Разработка торговых продуктов институционального уровня, уменьшение контрагентских рисков, предоставление комплексных аналитических инструментов — приоритетные задачи биржи Xena Exchange. Мы выбрали стратегию развития, нацеленную на решение основных проблем индустрии за счет инструментов, позволяющих защитить клиентские средства, повысить эффективность торговли и оптимизировать процесс сбора аналитических данных. Опыт команды подсказывает, что данные меры приведут к появлению на рынке большего количества профессиональных институциональных трейдеров и фондов, что в свою очередь должно положительно сказаться на отношении к цифровым активам.

Основанная в 2017 году Антоном Кравченко, самым молодым аналитиком J.P. Morgan, Xena Exchange уже запустила два торговых движка: спотовый и деривативный, — завершила работу над первой версией комплексного аналитического инструмента Xena Market Barometer и над решением по оптимизации управления портфелем Portfolio. Сейчас в терминале биржи можно торговать контрактом XBTUSD и XGRAM — первым деривативом на токен Telegram TON на рынке — а также пятью спотовыми парами.

LIVE

Spot trading Contracts trading Trading products
BTC/USDT XBTUSD Xena Market Barometer
ETH/BTC XGRAM Spot & Contracts Portfolio
ETH/USDT Xena Pro Desktop Terminal
Corporate accounts

TBD in 2019

Spot trading Contracts trading Trading products
BTCVAR
(BTC variance)
Fiat gate
BTCMNG
(BTC mining difficulty)
Spot & Contracts Portfolio
ETHUSD Prime Brokerage
XPRUSD Darkpool

Торговля деривативными контрактами и минимизация биржевых рисков

На настоящий момент доминирующее положение на рынке деривативов на криптовалюты занимает BitMex, и основная ликвидность приходится на контракт XBTUSD. В среднем объем торгов контрактом составляет 1–2 млрд. долларов в день, но во время последней конференции Consensus был достигнут рекордный объем – 10 млрд. долларов. По большому счету, BitMex доминирует на рынке, поскольку по объему торгов они в 8 раз превосходят Binance, лидирующую спотовую биржу на рынке.

Тем не менее, крупные институциональные трейдеры и фонды все еще слабо вовлечены в торговлю криптовалютами и синтетическими контрактами. В частности, это связано с тем, что в отличие от традиционных финансовых рынков, где различные институты — биржи, брокеры, клиринговые организации и банки — предоставляют клиентам инфраструктуру для минимизации рисков, на рынке криптовалют биржи, как правило, сочетают в себе функции всех этих структур. Результат — фактическое отсутствие решений по сегрегации средств и высокие контрагентские риски.

Вектор развития, выбранный Xena Exchange на рынке деривативных контрактов, направлен на расширение линейки синтетических инструментов с одной стороны — и на снижение контрагентских рисков с другой.

Мы разрабатываем уникальные деривативные контракты, опираясь на успешный опыт традиционных бирж, в частности, контракты на волатильность (BTCVAR) и сложность майнинга BTC (BTCMNG) и предоставляем возможность торговать с плечом до х100. Мы видим перспективы в данном векторе развития биржи и создаем новые инструменты для хеджирования.

В сфере безопасности клиентских средств Xena Exchange предложила уникальную концепцию децентрализованных счетов dAccs, истоком которой стали клиринговые счета на традиционных биржах. В отличие от популярной сегодня идеи децентрализованных бирж (DEx) dAccs позволяет хранить средства на холодном кошельке и торговать на централизованной бирже, пользуясь ее основными преимуществами — скоростью и ликвидностью. Ни одна существующая централизованная криптовалютная биржа не предлагает решений по сегрегации клиентских средств.

Децентрализованные счета Xena Exchange значительно снижают контрагентские риски клиента и позволяют пользователям моментально отправлять средства с безопасного кошелька на биржевой счет для довнесения обеспечения; проведение аналогичной операции с обычного внебиржевого BTC-кошелька занимает до получаса.

Таким образом, dAccs повышают уровень безопасности клиентов и дают им контроль над средствами.

Отслеживать риски по портфелю, оценивать текущий PnL и управлять активами можно со страницы Perpetuals для рынка контрактов и Portfolio для спота. Это удобный дополнительный инструмент, который позволяет быстро менеджерить позиции в портфеле.

Доступная аналитика с Xena Market Barometer

Опираясь на опыт традиционных финансовых рынков, Xena Exchange разработала комплексный аналитический инструмент Xena Market Barometer, который агрегирует данные из крупнейших криптовалютных бирж и визуализирует их в виде легкочитаемых графиков. В мае 2019 года была представлена первая версия инструмента, получившая освещение в Forbes, и сейчас идет работа над новыми графиками, с помощью которых можно будет определить настроения быков и медведей на всем рынке в целом, а не на отдельно взятой площадке.

О других графиках Xena Market Barometer вы можете узнать из статьи “The Xena Market Barometer: Keep your Hand on the Pulse of the Market.

Xena Exchange — это полноценная торговая среда, на которой есть все необходимое для продуктивного и безопасного трейдинга. Опыт команды на традиционных финансовых рынках позволил нам выявить наиболее уязвимые места рынка криптовалютного и выстроить эффективную стратегию развития, направленную на решение этих проблем. В настоящее время разработкой продуктов Xena Exchange занимается команда из сорока специалистов, ранее работавших в таких корпорациях, как J.P. Morgan, Deutsche Bank, UBS, Royal Bank of Scotland, Moscow Exchange, Ernst & Young, Parity Technologies, Waves, OKEX и Kaspersky Labs.