Биржевой арбитраж – это вид трейдинга, который сопряжен с минимальными рисками. Основная цель арбитража – извлечь выгоду из разницы между ценой актива на разных рынках или разных биржах. Обычно инвестор покупает актив на одном рынке и немедленно продает его на другом чуть дороже. Другие формы арбитража используются индексными фондами и теми, кто делает ставки на спорт.

Что такое арбитражная торговля?

Смысл арбитража состоит не в том, чтобы купить и затем хранить актив, как это делают многие инвесторы. Арбитражная стратегия торговли предполагает покупку с почти мгновенной продажей. Еще один важный элемент арбитража – практически нулевой уровень риска.

К примеру, если актив торгуется по цене 10 долларов США на одной бирже и 10,02 долларов на другой, инвестор может купить его на первой бирже и тут же продать на второй другой. Стоит отметить, что мгновенная покупка-продажа возможна только при условии, что на обеих биржах у трейдера есть необходимый актив. В противном случае за время перевода средств с одной платформы на другую цены могут измениться, а комиссии за трансфер могут перекрыть ожидаемую прибыль. Таким образом, чтобы получить значительный доход от арбитражной  стратегии, трейдеру нужно держать большой портфель активов на разных биржах. Однако и риски будут минимальны, ведь трейдер не зависит от рыночных изменений цены.

Еще одна распространенная форма арбитража практикуется в индустрии спортивных ставок. Спортивный арбитраж предполагает одновременную работу с различными букмекерами. Зачастую букмекеры публикуют разные коэффициенты для одного и того же события. В такой ситуации можно сделать ставки на противоположные исходы события у разных букмекеров и получить прибыль вне зависимости от исхода состязания.

Арбитражная торговля криптовалютой

Основные принципы арбитража одинаковы на всех рынках вне зависимости от актива, то есть арбитражная торговля биткойном теоретически работает так же, как и арбитражная система торговли акциями.

Однако у криптоиндустрии есть и своя специфика. Во-первых, волатильность на этом рынке гораздо выше, что может позитивно отразиться на результатах арбитража. Внезапные сильные изменения курса могут создать значительную разницу цен между биржами. Нередки случаи, когда курс цифровой валюты падает на 25% в течение 24 часов, что создает отличные условия для арбитража.

К тому же криптовалютный рынок слабо регулируется, а количество бирж в мире уже перевалило за 200. Такие условия могут быть очень выгодны тем трейдерам, которые следят за многочисленными биржами и потенциально большими разницами цен.

Криптовалютный арбитраж также сильно зависит от используемой технологии. При ручном арбитраже скорость проведения транзакций в том или ином блокчейне значит очень много. Некоторые монеты практически сразу поступают на биржевой кошелек, а другим на это требуется до 20 минут. Этот фактор необходимо учитывать, если вы собираетесь заниматься ручной арбитражной торговлей.

Основы арбитражного трейдинга

При разработке арбитражной стратегии можно воспользоваться разными методами: торговать вручную, арбитражить с помощью бота или даже специальных программы для криптовалютного арбитража.

Стратегии, которые используют хедж-фонды, отличаются от описанной выше и арбитраж является лишь частным ее случаем. Рыночно-нейтральные стратегии отличаются минимизацией рисков, поскольку в них используются активы с низким уровнем корреляции. Статистический арбитраж – одна из таких стратегий, доступная и частному трейдеру. Цель статистического арбитража и парного трейдинга – создание рыночно нейтрального портфеля, что значит наличие в нем инструментов с низкой корреляцией друг с другом. Условно, резкое падение курса одного актива должно компенсироваться ростом другого.

В случае ручного криптовалютного арбитража трейдер должен отслеживать цену актива на нескольких биржах в реальном времени и быть готовым совершить сделку, как только обнаружится разница в ценах (арбитражное окно). Существуют специальные сайты и приложения, помогающие мониторить цены криптоактивов в реальном времени на разных биржах.

Также можно заниматься арбитражной торговлей внутри одной биржи с использованием разных валютных пар. Например, определенный альткойн может торговаться и за BTC, и за ETH, но цена его в рамках этих двух пар будет немного различаться. Если в биткойновой паре актив дешевле, то трейдер может купить альткойн за биткойн и тут же продать его за ETH.

Трейдинговые боты для арбитража работают по тому же принципу, но имеют ряд преимуществ перед торговлей вручную.

  1. Во-первых, арбитражный бот гораздо быстрее, а поскольку скорость – ключевой фактор успеха арбитражной торговли, то это очень серьезное преимущество.
  2. Во-вторых, арбитражному боту не нужно отдыхать, есть или вообще делать что-либо, кроме поиска арбитражных окон. Бот для криптовалютного арбитража сканирует цены активов, находит разницы в ценах и совершает прибыльные сделки.

Пара слов про арбитраж между биржами

Некоторые боты могут осуществлять арбитраж только на одной бирже; более мощные (такие, как межбиржевой арбитражный бот от HTS) способны искать окна на многочисленных биржах и заключать прибыльные сделки при условии, что необходимые пары доступны на обеих биржах. HTS – одна из немногих платформ, предлагающих бота с подобным функционалом.

Продвинутый бот для арбитража между биржами может стать залогом успеха благодаря своей скорости и способности максимизировать доход. Однако для достижения оптимального результата трейдер должен настроить бота под свои потребности и быть готовым к определенным ограничениям (таким, как необходимость вручную ребалансировать кошелек).

Трейдеры также могут дополнить автоматическую торговлю ручным арбитражем. В этом случае мониторинг цен в стаканах в реальном времени может помочь предсказать появление арбитражного окна.

В конечном итоге любой трейдер, который потратит достаточно времени на изучение рынков и приложит необходимые усилия, сможет создать арбитражную стратегию, которая будет приносить стабильный доход.

Где попрактиковаться?

Арбитражная торговля на Xena Exchange может стать отличным опытом как для начинающего, так и опытного трейдера. Торгуйте биткоином на Xena Exchange и обучайтесь азам алгоритмического и арбитражного трейдинга с максимально выгодными условиями.

Заключение

Арбитраж обязан своей популярностью ряду причин. Его отличает низкий риск; он работает одинаково хорошо при положительном, отрицательном и боковом движении рынка и его достаточно просто внедрить.

Однако у арбитража есть и определенные недостатки. Хотя риск мал, он все же существует: при ручном арбитраже можно не успеть продать актив, прежде чем закроется окно. Арбитраж также требует большого объема рутинной работы: нужно открывать аккаунты на разных биржах и вовремя обновлять все программы.